主題：Multivariate Stochastic Regression Models with Dynamic Factors and Their Applications to Macroeconomic Time Series
主講人：黎子良 美國(guó)數(shù)理統(tǒng)計(jì)學(xué)院院士，臺(tái)灣中央研究院院士，美國(guó)統(tǒng)計(jì)學(xué)會(huì)會(huì)士
時(shí)間：2016年6月14日（星期二）18:00
地點(diǎn)：信息學(xué)院一樓報(bào)告廳
主講人簡(jiǎn)介：
黎子良教授（Professor Tze Leung Lai），現(xiàn)任美國(guó)斯坦福大學(xué)統(tǒng)計(jì)系教授、統(tǒng)計(jì)系原系主任，斯坦福金融工程學(xué)院計(jì)算和數(shù)學(xué)工程研究所榮譽(yù)院士，斯坦福金融數(shù)學(xué)工程、金融與風(fēng)險(xiǎn)建模研究所主管。1983年獲國(guó)際統(tǒng)計(jì)學(xué)界COPSS獎(jiǎng)(被視為國(guó)際統(tǒng)計(jì)學(xué)“諾貝爾”獎(jiǎng))，系該獎(jiǎng)首位華人得主。他是美國(guó)數(shù)理統(tǒng)計(jì)學(xué)院院士，臺(tái)灣中央研究院院士，美國(guó)統(tǒng)計(jì)學(xué)會(huì)會(huì)士。1967年畢業(yè)于香港大學(xué)，1971年在美國(guó)哥倫比亞大學(xué)獲得數(shù)學(xué)系博士學(xué)位作為一名在全球享有盛譽(yù)的華人統(tǒng)計(jì)學(xué)家，已出版學(xué)術(shù)專(zhuān)著10余部，發(fā)表科研論文270余篇，指導(dǎo)已畢業(yè)的博士60余人。他2008年出版的《金融市場(chǎng)的數(shù)學(xué)模型和方法論》，2013年出版的《動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管理：金融模型與數(shù)學(xué)模型》以及《算法交易和量化科學(xué)》已經(jīng)成為斯坦福大學(xué)的必修課教材。
Abstract: We first give a brief review of dynamic factor models and their macroeconomic applications, beginning with the seminal works of Sargent and Sims, Stock and Watson, Bernanke, Boivin and Eliasz, and Bai and Ng. We then describe a new approach to address some long-standing difficulties in choosing the factors, modeling their dynamics, and evaluating the model-based forecasts. In this connection we also resolve the related price puzzle in macroeconomics. This approach is built upon our recent work on high-dimensional multivariate stochastic regression models, capitalizing on their coefficient and rank sparsity.
